УжасноНу... хотелось бы получшеСредненькоЭто хорошоВеликолепно! (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Принцип инвестиций в ПАММ-счета — как вложить деньги и заработать на этом

Инвестиции в Памм-счета

Инвестирование в ПАММ-счета — это капиталовложение в счета со специфическим механизмом функционирования, в которых сильно упрощен процесс передачи денежных знаков в доверительное управление трейдеру для проведения торговых операций на фондовых, валютных или товарных биржах.

Принцип работы ПАММ-счетов

Изучить, как работают инвестиции в ПАММ-счета, проще всего на простом примере того, как этот процесс осуществляется на практике:

  1. На первом этапе трейдер открывает счет (так называемый депозит) на свое имя и вносит туда собственные деньги, которые он вправе использовать как хочет.
  2. Далее, трейдер получает добро от торговой площадки на возможность привлекать сторонние средства, т.е. на право стать управляющим ПАММ-инвестициями.
  3. Затем инвесторы заводят собственные депозиты на этой же торговой площадке и передают право использования управляющему.
  4. После передачи управления, все операции, которые трейдер проводит со своим счетом дублируются на ПАММ-счета инвесторов.

При этом управляющему не разрешается снимать эти деньги или переводить их на свой депозит или счета других лиц. Ему разрешено использовать их исключительно для трейдинга на финансовых рынках. Совокупность всех инвестиций + деньги играющего на бирже принято называть консолидированным ПАММ-депозитом.

Инфографика спецификации ПАММ-счетов

Юридические нюансы

С точки зрения закона большинства стран, инвестиции в ПАММ-счета являются одной из правовых форм доверительного управления консолидированным имуществом нескольких доверителей. Для осуществления таких отношений между доверителями и выбранным ими управляющим, последнему необходимо получить лицензию от государства. Как правило, такую лицензию получает торговая площадка (брокер), которая в свою очередь передает свое уникальное право управлять привлеченными инвестициями для трейдинга на финансовых рынках.

В российском законодательстве вложение средств в ПАММ-счета подпадает под действия Гражданского кодекса, где указано следующее:

  • Между непосредственным управляющим и доверителями должен быть заключен договор, где по закону должно быть указано, что трейдер осуществляет все действия от своего имени и по разрешению доверителей. Без таких норм игрок несет полную ответственность за используемые им денежные средства собственным имуществом. Статьи №1012 и №1017 ГК РФ.
  • Брокер, предоставляющий возможность инвестирования в ПАММ-счета, обязан получить брокерскую лицензию и лицензию на доверительное управление финансовыми средствами третьих лиц.
  • Предоставлять доверительное управление финансовыми активами для операций, не указанных в законе запрещено (презумпция виновности). Статья №1013 ГК РФ.

Большинство компаний, которые занимаются инвестициями в ПАММ-счета, не соблюдают эти требования, поэтому правовая защита инвесторов в таких отношениях ничтожна, от слова ее совсем нет. Кроме того, ПАММ-компании, как правило, регистрируются в Кипре или других офшорах, что также нужно учитывать, доверяя им свои деньги. Законодательная база в Украине, Евросоюзе и США по этому вопросу почти такая же, как в Российской Федерации.

Табло торговой биржи Nasdaq

Распределение прибыли и убытков при инвестировании в ПАММ-счета

Прибыль, как и убыток от ПАММ-инвестиции пропорционально распределяется между всеми участниками, включая управляющего. То есть, если тот вложил в консолидированный депозит 30 тыс. долларов и есть еще 3 доверительных лица, вложивших по 20 тыс. долларов, то при получении 100-процентной прибыли они все удвоят свои вложения. А если трейдер проиграл 50% консолидированного депозита, то он потеряет 15 тыс. долларов, а инвесторы по 10 тыс. долларов. Это распределение осуществляется в автоматическом режиме торговой площадкой.

Следует также отметить, что управляющий независимо от окончательных итогов торговли всегда получает фиксированную комиссию, которую платят инверторы.

Плюсы и минусы инвестиций в ПАММ-счета

Для управляющего
Преимущества Недостатки
  • нет ограничений по числу доверителей;
  • распределение рисков пропорционально внесенным средствам;
  • привлечение инвестиций не требует ничего, кроме хорошей статистики;
  • получение прибыли как с привлеченных инвестиций, так и с комиссионных за доверительное управление.
  • большие деньги увеличивают ответственность, что может негативно сказаться на психике игрока и его эффективности;
  • большая конкуренция за ПАММ-инвестиции среди управляющих.

Что касается торговых площадок, то единственная их проблема — это поиск или создание специального программного контроллера, который сможет обеспечить все действия по управлению ПАММ-инвестициями в онлайн-режиме. В остальном, такие инвестиции для брокеров — это все те же деньги на счетах трейдеров.

Для инвестора
Преимущества Недостатки
  • защищенность денег от неторговых операций;
  • возможность управлять депозитом в реальном времени (вывод денег, закрытие счета, смена игрока);
  • возможность диверсификации рисков путем распределения инвестиций между несколькими играющими на одной бирже;
  • прозрачность — доверители видят все операции, производимые трейдеров;
  • возможность извлекать прибыль из трейдинга на финансовых рынках, не вникая в его сложности.
  • плохая правовая защита;
  • как правило, нет возможности проинспектировать брокера, так как он зарегистрирован в офшорах;
  • большие риски потерять деньги;
  • вне зависимости от результатов торговли нужно всегда платить комиссионные;
  • нужно доверять профессионализму брокера и игрока.

Где можно инвестировать в ПАММ-счета

Инвестирование в ПАММ-счета будет приносить прибыль, если выбрать надежного брокера и эффективного игрока. Как это делать — конечно найти в интернете, поэтому в данный вопрос мы не будем углубляться, а сразу предоставим конечный итог отбора по лучшим брокерам на момент написания статьи:

  • Пантеон Финанс;
  • RVD Markets;
  • FXOpen;
  • Форекс Тренд;
  • Альпари;
  • Amarkets;
  • PrivateFX.

Поскольку доходность трейдеров не является постоянной величиной, указывать на кого-то конкретного из них мы не будем. Ищите их на торговых площадках, делая выбор в пользу тех, у кого лучшая статистика на сегодня и хорошие показатели за прошлые периоды.

Инвесторы ПАММ

Резюме

Подводя итоги по инвестициям в ПАММ-счета, важно еще раз отметить две вещи. Первая — они предоставляют уникальную возможность для инвестора получать стабильную пассивную прибыль с торговли на финансовых рынках, без изучения всех сложностей этой ниши. Причем прибыль будет пропорциональна вложенным деньгам. Второе — данная сфера деятельности плохо защищена законодательством, поэтому осуществлять подобные инвестиции нужно только в проверенных брокеров и управляющих. Так вы сведете к минимуму риски потери инвестированных денег из-за халатности или плохого умысла со стороны торговой площадки и трейдера.

  343        0        6 месяцев назад
Фото автора
Виктория

Я - Вика, хозяйка блога
Kiskin House.
Давайте знакомиться и вместе зарабатывать деньги.