Меню
Главная Инвестиции Инвестиции в облигации

Инвестиции в облигации

(3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
  • 46
  • 0
  • 4 месяца назад
Инвестиции в облигации

Как правило, самым основным источником для инвестирования являются банковские депозиты. Однако, существует и другой весьма доходный способ вложения денег — это инвестиции в облигации.

Чем же они отличаются? Сравнивая депозит и облигацию, по сути это два способа дать взаймы денежные средства. Различие же в том, кому долг предоставляется. В случае депозита, инвестор дает взаймы банку, в случае облигаций — должником является государство, различные регионы или компании. Со стороны эмитентов, выпуск облигации является одним из методов привлечения денежных средств для продвижения своей деятельности.

В статье будут рассмотрены виды облигаций, основные критерии для инвестирования в облигации, а также достоинства и недостатки этого вида вложений.

Облигации и их виды

Облигация — это некие ценные бумаги, которые, по своей сути являются обязательством государства (или организации) вернуть задолженность инвестору. Прибыль от доходности облигаций небольшая. Обычно это заранее оговоренная сумма.

Инвестиции в облигации — это случай, когда инвестор становится кредитором для эмитента этих самых облигаций. Другими словами, инвестор одалживает деньги государству или компании, которая их (облигации) выпустила. При этом одалживать будет под проценты.

Инвестиции в облигации

Эмитент заранее устанавливает номинальную стоимость для каждой облигации. Номинал выдается кредитору, когда он погашает облигацию.
Облигации бывают двух видов:

  • Купонные;
  • Дисконтные.

В первом случае, доходность от ценных бумаг выплачивается регулярно. То есть примерно так же, как в банковских депозитах — каждый месяц, квартал или полугодие. Вместо процентов по вкладу выплачивается купонный доход.

Купоны могут быть фиксированными, с постоянной суммой, которая не меняется, или переменными. Купонный доход, который является переменным, может варьироваться со временем, в соответствии с ставками банковского рынка.

Во втором случае, прибыль от облигаций выплачивается как разница между номиналом и ценой, которая действовала на период покупки. Эта величина называется «дисконт». Такой вид облигаций еще называет бескупонным или нулевым (“zero”). Рыночная стоимость напрямую зависит от времени, когда осуществляется погашение облигации — чем она ближе, тем выше стоимость.

Разница между перечисленными разновидностями — в способе получения дохода. Облигации в любом случае приобретаются по номиналу.

Критерии, по которым нужно отбирать облигации

Для того, чтобы управление портфелем ценных бумаг было максимально эффективным, нужно из главной задачи — чтобы активы приносили прибыль. Деньги должны исчисляться постоянно при любом раскладе на биржевом рынке, при заданной конкретной величине.

Инвестиции в облигации

Например, если портфель инвестора будет состоять из двух акций, доход будет высоким. Однако, риски, связанные с инструментом такого вида, не обеспечат стабильность при обращении.

Чтобы минимизировать такие риски, инвестор включает в портфель различные группы активов. Комбинирование различными финансовыми инструментами позволит установить фиксированный и постоянный доход.

При систематизации главных параметров для отбора облигаций, учитывается несколько факторов:

  1. Прогнозы по прибыльности. Доход по акциям, например, прогнозируется только на основании вероятности роста котировок в плановом периоде. А вот прибыль от облигаций можно полностью просчитать, начиная с заключения сделки с эмитентом, заканчивая погашением облигации. Этот фактор будет на руку тем, кто вкладывается для своих конкретных целей, например, для планирования пенсии.
  2. Периодичность поступления денег. В этом плане облигации безусловно выигрывают перед всем группами активов, так как регулярность платежа прописывается в структуре долговой выписки. Каждый период инвестору начисляется купонный доход. Данная особенность позволяет выстроить четкий план на ближайшую дату, или на годы вперед. Допустим, при рискованных вложениях кредитор будет знать, что возможные убытки будут компенсированы постоянными выплатами по облигации.
  3. Стабильность цен. Благодаря данному фактору, рынок котировок устанавливает минимальные риски для держателей облигаций. В случае, если облигации будут вращаться на фондовом рынке, уровень изменчивости цены, или уровень волатильности, будет всегда на стороне облигаций, но не акций. Вышеперечисленные факторы, конечно, важны при выборе облигаций, однако, это только базовые требования. Они позволят составить общую картину инвестиционных инструментов, которые можно включить в свой портфель.

Инвестиции в облигации

Существуют и другие индикаторы, которые наиболее часто используются инвесторами:

  1. Срок, когда погашается финансовый актив. Каждый инвестор заинтересован в том, чтобы его активный и пассивный доход был сбалансирован на каждый период времени. В данном случае нужно выбирать те облигации, у которых срок погашения установлен в посередине отрезка, в течение которого обращается облигация. Это уменьшает риски, а также дает возможность получить рыночную премию.
  2. Время для приобретения. Данный фактор используется для выбора подходящего периода для вложения в облигации. Например, когда государство осуществляет облигационный выпуск, это сопровождается обширной рекламой. Однако, навряд ли хорошей стратегией будет приобретать облигации при рыночном ажиотаже. Более подходящий для этого момент — при сильных колебаниях рынка и даже в кризисных периодах.
  3. Надежность. Данный инструмент для оценки облигации очень условный. Надежность облигации обоснована различными обстоятельствами: политические условия, ситуация на рынке, вид облигации и др. Но главное, на что стоит обратить внимание — это кто выпустил облигацию, то есть ее эмитент. Самыми надежными являются облигации, выпущенные от имени государства, размещаемые как на внутреннем, так и на международных рынках.

Вложить деньги в облигации: плюсы и минусы

Основанием вложить деньги в облигации может быть их гибкость, надежность и ликвидность.

  1. Под надежностью облигаций подразумевается, что платежеспособность некоторых предприятий может в разы превышать надежность банковских учреждений. Например, при оформлении вклада инвестор не может узнать надежность банка. А также невозможно оценить управление портфелем ценных бумаг, что не относится к крупным компаниям, осуществляющим выпуск облигаций.
  2. Гибкость. Вложения в облигации разнообразны и имеют небольшой пороговый показатель (начиная с одной тысячи рублей). У них больше возможностей диверсификации портфеля ценных бумаг. Это позволяет выбрать наиболее подходящую стратегию для инвестиций: начиная со спекуляции на рынке, заканчивая долгосрочным инвестированием.
  3. Благодаря высокой ликвидности, облигации можно быстро продать на биржевом рынке. То есть быстрее превратить свои активы в деньги. Конечно, надо учесть рыночную стоимость, которая может колебаться. В отличии от вклада в банке, при погашении раньше срока у облигаций не взимается штрафных санкций и комиссий.

Инвестиции в облигации

Что касается недостатков облигаций, к ним обычно относят небольшую доходность и сроки выпуска и оборота:

  1. Конечно, если сравнивать с доходность облигаций и, например акций или рынка межбанковских валют (Форекс), то у облигаций прибыльность довольно низкая. Для государств с нестабильной экономикой это, конечно, особенно актуально. Процентная ставка облигаций обусловлена меньшими рисками, при высокой надежности.
  2. К другим недостаткам относят то, что инвестирование в облигации — довольно сложный процесс для эмитентов. Доход от них исчисляется периодами — раз в год, квартал или конце месяца. Из-за длительного процесса выпуска и регистрации инвестирование в облигации становится не слишком привлекательным средством для вкладывания. Поэтому сейчас более актуально инвестирование в более краткосрочные проекты.

В заключении можно сказать, инвестиции в облигации — это один из самых надежных способов вложений, который позволит получать регулярный доход, пусть и с небольшими процентными отчислениями. Безусловно, при выборе облигаций следует отдавать предпочтение не случайно выбранным эмитентам, а тем, кто зарекомендовал себя с положительной стороны в течение продолжительного времени.

Похожие записи
  • Девушка инвестор
    • 1 год назад
    Что принёс нам новый год? Новые возможности получать немалую прибыль! В этом каждому умельцу, желающ ...
    • 3055
    • 0
    • 1 год назад
  • малые инвестиции
    • 3 месяца назад
    Многие люди заблуждаются во мнении, что вложения — это обязательно большие деньги. Инвестировать мал ...
    • 24
    • 0
    • 3 месяца назад
  • Посевные инвестиции
    • 2 месяца назад
    Началом любого бизнеса является идея. Но путь от идеи до полноценно работающего дела дающего стабиль ...
    • 0
    • 0
    • 2 месяца назад
Почитайте остальные статьи (206)