Меню
Главная Инвестиции Альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции

(3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
  • 134
  • 0
  • 10 месяцев назад
Альтернативные инвестиции

В сфере финансов и инвестиций до сих пор нет точного определения, принятого всеми участниками для описания и систематизации процессов, происходящих на рынке инвестиций. Из-за этого иногда возникает непонимание, неточности. Так термин альтернативные инвестиции – вид инвестиций, который, чаще всего, описывают и понимают, как противоположность традиционным формам инвестирования.

Говоря о традиционном инвестировании, отсутствие такого общепринятого определения приводит к тому, что некоторые способы инвестирования одним участником рынка будут отнесены к традиционным, а другим – к альтернативным видам инвестиций, как например, инвестиции в недвижимость, которые можно причислить к обоим из видов. Чтобы разобраться, что такое альтернативные инвестиции, для начала определимся с традиционными.

Традиционные инвестиции

Большинство участников финансового рынка к традиционным видам инвестирования относят:

  • финансовые инвестиции (банковские вклады и депозиты как в рублях, так и в валюте других стран);
  • фондовый рынок (покупка акций, облигаций, долей в инвестиционных компаниях);
  • недвижимость (покупка объектов недвижимости для последующей перепродажи за счет увеличения цены на растущих рынках);
  • финансовый рынок Forex (спекулятивные операции с валютой, чаще всего доверительное управление);
  • рынок драгоценных металлов;
  • собственный бизнес (открытие и развитие собственного дела).

Все формы традиционного инвестирования предполагают минимальные суммы для так называемого «вхождения в рынок» (начала инвестирования) и небольшие риски, которые и сами участники рынка и даже государство пытаются минимизировать. Для начала инвестирования в традиционных областях не нужны какие-то специальные знания. Это особенно выражено, если свои средства передать в доверительное управление специализированной управляющей компании. В этом случае останется только ждать, наблюдать и следить за работой.

Альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции

Экономический кризис, новые коммуникационные возможности, современные технологии активизировали поиск новых идей и способов преумножения своего капитала в альтернативных инвестициях. Сегодня к альтернативным можно отнести следующие виды инвестиций:

  • венчурные фонды или инвестиционные фонды так называемого «прямого участия» (финансовые вложения «с нуля» во вновь созданные перспективные компании);
  • торговля фьючерсами (контрактами с отложенным сроком исполнения);
  • хедж фонды (почти то же самое что и инвестиционный фонд, но регистрируются такие фонды в оффшорных зонах, чтобы минимизировать налоговые отчисления и влияние регулирующих органов власти, за счет такой минимизации налогов и регулирования дает большую свободу выбора и расширяет сферу вложения средств, например, в те отрасли экономики, которые запрещены большинством государств на законодательном уровне);
  • инвестирование в материальные активы – произведения искусства, культуры, редкие и эксклюзивные вещи, которые становятся дороже от года к году;
  • ценные бумаги, которые размещаются не по традиционной схеме фондовых рынков на так называемом альтернативном рынке AIM, первая такая фондовая биржа появилась в Лондоне, недавно начала работу площадка в Йоханнесбурге (в основном это акции и облигации компаний, которые не хотят пользоваться традиционными способами инвестирования, с жестким государственным управлением и регулированием)
  • стартапы (полное или частичное финансирование начала деятельности вновь созданных компаний, у которых есть только идея).

Новые области вложения активно развиваются, их игроки объединятся, общаются и делятся информацией. Появляются новые и новые площадки, сообщества, биржи и компании нового типа. Отличительной особенностью альтернативного инвестирования является высокая степень риска. Однако, в случае удачи, доход многократно превышает прибыль традиционного инвестора.

Альтернативные инвестиции

Альтернативное инвестирование предполагает очень большое поле возможных объектов инвестирования (даже в одном сегменте), поэтому оценка их эффективности и прогнозирование рисков затруднительно.

Способы анализа альтернативных инвестиций

Характерными чертами альтернативных инвестиций являются:

их неликвидность, прежде всего из-за того, что сами объекты инвестирования часто выпадают из системы регулирования государством и регулирующими органами;

длительный срок сложений, обычно 5-10 лет

плохая связь с другими активами, что делает почти невозможной диверсификацию инвестиционного портфеля по видам инвестиций;

необходимость тщательного анализа и специальных знаний, прежде всего, из-за возможности прогнозирования и отсутствия механизмов анализа и прогноза.

Специалисты инвестиций советуют проводить частичную диверсификацию инвестиционного портфеля, включая альтернативные объекты инвестирования в сочетании с традиционными.

Стартапы

Если в конце прошлого века в число самых богатых людей планеты входили бизнесмены имеющие династические корни и бизнес, передающийся из поколения в поколение (большая часть такого бизнеса – производство и финансовые услуги). На втором месте — игроки валютного и фондового рынка (так называемые спекулянты), то сегодня в начале XXI ситуация изменилась. Промышленники и династические миллиардеры и спекулянты никуда не делись. Но в их среде, в числе богатейших людей мира появилось молодое поколение бизнесменов, которые в короткие сроки стали миллиардерами, вложив свои средства в так называемые стартапы.
Вложение средств в стартапы – один из самых рисковых видов инвестирования. В этом сегменте средства инвестируются на начальном этапе и «работают» весь срок существования проекта или предприятия. Прибыль в таких «выстреливших» проектах исчисляется очень крупными суммами. Для инвестора важно не ошибиться в выборе, для чего нужны глубокие знания рынка.

Альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции в России

В России рынок альтернативных инвестиций можно назвать только зарождающимся, развивающимся. Это относится и к традиционным инвестициям.
Доля игроков инвестиционного рынка (среди частных инвесторов) вообще очень мала (если, например, сравнивать жителей нашей страны со странами Европы, Северной Америки), особенно доля частных инвесторов. Основные причины: финансовая неграмотность населения и низкие уровни дохода большей части жителей страны.
При этом, возможностей для инвестирования и вложения свободных средств, более чем достаточно и на рынке можно найти игроков, которые предлагают абсолютно все возможности инвестирования, в том числе – альтернативные.

Похожие записи
Почитайте остальные статьи (237)